LTPagrindinis demokratijos principas – piliečių teisė dalyvauti tvarkant viešuosius reikalus. Ši teisė sėkmingai įgyvendinama per vietos valdžios institucijas. Vietos savivalda reiškia, kad vietos valdžios institucijos neperžengdamos įstatymų nustatytų ribų turi teisę ir gebėjimą tvarkytis ir valdyti atitinkamą viešųjų reikalų dalį vietos gyventojų interesais, prisiimdamos visišką atsakomybę už šiuos veiksmus. Centrinių arba regioninių vietos valdžios institucijų priskirtus įgaliojimus vietos valdžios institucijos turi teisę įgyvendinti savo nuožiūra ir atsižvelgdamos į vietos sąlygas. Šie teiginiai galioja ir ekonomikos sričiai, o jų įgyvendinimas leistų padidinti savivaldos institucijų ekonominį veiksmingumą. Decentralizavimo procesas ekonomikos srityje įgauna vadinamosios fiskalinės decentralizacijos formą. Fiskalinė decentralizacija suvokiama kaip vietinės valdžios finansinio savarankiškumo didinimas atskiriant vietinės ir centrinės valdžios funkcijas viešajame ekonomikos sektoriuje, atitinkamai paskirstant ir finansinius išteklius šioms funkcijoms vykdyti. Ekonominis tokios decentralizacijos pagrindas – viešojo ekonomikos sektoriaus veiksmingumo didinimas vietos gyventojų naudai decentralizuojant viešųjų reikalų dalį. Centralizuotas standartinių gėrybių tiekimas neatsižvelgiant į atskirų šalies regionų specifiką bei visuomenės grupių poreikių įvairovę nulemia jo neadekvatumą visuomenės poreikiams. Decentralizacija skatina ekonominį veiksmingumą sudarydama palankesnes sąlygas teikti tokias viešąsias gėrybes, kurios labiausiai atitinka vartotojų poreikius. Šios decentralizacijos ribas turėtų nulemti viešojo ekonomikos sektoriaus ekonominio veiksmingumo kriterijai. [Iš teksto, p. 128]Reikšminiai žodžiai: Vietos savivaldos institucijos; Vadyba; Savivalda; Institutions of local government; State; Management.