Finansiniai sprendimai neapibrėžtumo sąlygomis
LTPagrindinis šio straipsnio tikslas yra išnagrinėti kai kuriuos finansų sprendimų priėmimo principus, kuriose būtų atsižvelgta į finansų parametru stochastinę (tikimybinę) prigimtį, kartu konkretizuojant žinomus ar siūlant naujus metodus šių principų įgyvendinimui. Detaliau bus nagrinėjamos dvi situacijos. Pirma, bus nagrinėjamos neapibrėžties įtakos įvertinimo ir valdymo galimybės priimant įmonės finansų plėtros sprendimus. Bus tiriama įmonės individualias galimybes apsprendžiančių rodiklių, tokių kaip pardavimų kiekis, parduotų prekių savikaina ir t.t., bei įmonės finansų aplinkos rodiklių, tokių kaip valiutų kursai, infliacijos tempai ir pan., neapibrėžties įtaka galutiniams įmonės galimybes ir būseną nusakantiems rodikliams, tokiems kaip pelningumas, vertė ir pan. Antra, bus nagrinėjama banko ar finansų institucijos integralaus turto ir įsipareigojimų portfelio sudarymo ir individualaus parinkimo galimybės, siekiant norimo pelningumo ir rizikos sulygimo. [Iš leidinio]Reikšminiai žodžiai: Finansų prognozavimas; Integralusis turto ir įsipareigojimų portfelis; Investicijų portfelis; Neapibrėžtumas; Rizika; Rizika ir neapibrėžtumas; Sprendimų priėmimas; Decision making; Financial forecasting; Integral portfolio of assets and liabilities; Investment portfolio; Risk; Risk and uncertainty; Uncertainty.
ENThe article deals with financial decision making under the risk and uncertainty. Two independent cases are considered in the paper. The first is the preparation of the corporation financial development project. Preparation of the project is based on the assessment of the corporation main budget. Imitative technologies are used for this assessment. Imitative technologies ideas, used altogether with computer's calculative possibilities makes possible solution of huge equation system with necessary accuracy. The second case is construction and selection of integral assets and liabilities portfolio. This problem is solved on the developed by the authors idea of adequate for stochastic nature of investment portfolio and the possibility of imitative technologies for technical solution of such problems. Numerical interpretations for both cases are considered. [From the publication]
