Evaluation of performance of Lithuanian commercial banks by multi-objective optimization

LTStraipsnio tikslas yra sureitinguoti bankus, registruotus Lietuvoje, taikant daugiatikslę optimizaciją. Kadangi šie bankai veikia toje pačioje makroekonominėje aplinkoje, tikslai yra parinkti pagal CAMEL klasifikaciją. Tyrėjui, analizuojančiam daugiatiksles sprendimų paramos sistemas, nėra lengva pasirinkti vieną iš daugiatikslio optimizavimo metodų. Straipsnio autoriai nori padėti tyrėjui efektyviai pasirinkti ir pateikti kai kurias nuorodas. Koeficientų analizės daugiatikslis optimizavimas (MOORA) yra sudarytas iš dviejų metodų: koeficientų analizės ir kontrolinių taškų teorijos, pradedant nuo anksčiau nustatytų koeficientų ir taip išsprendžiant sunkią normalizavimo problemą. Jei MOORA apjungti su daugelio objektų pilna padauginančia forma, trijų metodų visuma suformuoja MULTIMOORA, galingą visuomenės gerovės daugiatikslio optimizavimo instrumentą. MULTIMOORA yra kol kas patikimiausias daugiatikslio optimizavimo būdas. 2008–2009 m. recesija pakeitė bankų reitingavimą. Recesijos metu nepaprastai pakilo nepriklausomas UAB Medicinos bankas. Kita vertus, motinis AB Parex Bankas Latvijoje (2010 m. rugpjūčio 26 d. pakeitęs pavadinimą į AB „Citadele“ bankas), balansuoja ant bankroto ribos ir jo kvazi-nacionalizacija atlikta Latvijos vyriausybės, yra suprantama. Jei MULTIMOORA pritaikymas Lietuvos komerciniams bankams ir neturės praktinių pasekmių, bet kuriuo atveju tai bus naudinga mokomoji patirtis.Reikšminiai žodžiai: Banko tikslai; Bankų siekiai/siekiniai; Daugiafaktorinė optimizacija; Daugiatikslinis optimizavimas; Komerciniai bankai; Kontrolinių taškų metodas; MULTIMOORA; Multi-tikslinis optimizavimas; Pilna multiplikacinė forma; Santykio sistema; Santykių sistema; Standartų metodas; Stiprybės; Tvirtumas/patikimumas, santykių sistema; Visiškai multiplikatyvus metodas; Bank Objectives; Commercial banks; Full Multiplicative Form; MULTIMOORA; Multi-Objective Optimization; Ratio system; Reference Point Method; Robustness.

ENThe aim of this study is to rank the banks registered in Lithuania by Multi-Objective Optimization (MOO). As these banks work in the same macro-economic environment the objectives are chosen on basis of the CAMEL classification ('C' Capital adequacy, 'A' Asset quality, 'M' Management quality, 'E' Earnings, 'L' Liquidity). Traditional Cost-Benefit does not respond to these purposes, translating all direct and indirect costs and benefits into money. On the contrary MOO takes care of different objectives, whereas the objectives keep their own units. Different methods exist for the application of MOO. These methods were tested after their robustness. Therefore, MULTIMOORA composed of three sub-methods: Ratio System, Reference Method using the ratios from the ratio system and the Full Multiplicative Form, showed positive results. Consequently registered in Lithuania commercial banks were ranked by MULTIMOORA. [text from author]

• A Non-parametric analysis of the credit union performance in Lithuania / Tomas Baležentis, Asta Kantaravičienė, Vytautas Kėdaitis. Vadybos mokslas ir studijos - kaimo verslų ir jų infrastruktūros plėtrai 2013, Vol. 35, no. 2, p. 176-184.
• Application of AHP technique / Valentinas Podvezko. Journal of business economics and management. 2009, Vol. 10, no. 2, p. 181-189.
• Comparative analysis of MCDA methods SAW and COPRAS / Valentinas Podvezko. Inžinerinė ekonomika. 2011, 22 (2), p. 134-146.
• Dependence of multi-criteria evaluation result on choice of preference functions and their parameters / Valentinas Podvezko, Askoldas Podviezko. Ūkio technologinis ir ekonominis vystymas. 2010, t. 16, Nr. 1, p. 143-158.
• Economic criteria characterising bank soundness and stability / Askoldas Podviezko, Romualdas Ginevičius. 6th International Scientific Conference Business and Management, May 13-14, 2010. Vilnius: Technika, 2010. P. 1072-1079.
• Enterprise bankruptcy institution in Lithuania and Kyrgyz Republic : comparative analysis / Erkaiym Diushenalieva, Romualdas Ginevicius. Socialiniai tyrimai. 2012, Nr. 2 (27), p. 36-45.
• Housing in the context of economic and social development of Lithuanian regions / Romualdas Ginevicius and Valentinas Podvezko. International Journal of Environment and Pollution. 2008, Vol. 35, No. 2/3/4, p. 309-330.
• PROMETHEE I metodo taikymas geriausiai alternatyvai nustatyti / Valentinas Podvezko, Askoldas Podviezko. Verslas: teorija ir praktika. 2009, t. 10, Nr. 2, p. 84-92.
• Regional development in Lithuania considering multiple objectives by the MOORA method / Willem Karel M. Brauers, Romualdas Ginevičius, Valentinas Podvezko. Ūkio technologinis ir ekonominis vystymas. 2010, t. 16, Nr. 4, p. 613-640.
• Robustness of the multi-objective MOORA method with a test for the facilities sector / Willem K. Brauers, Edmundas K. Zavadskas. Ūkio technologinis ir ekonominis vystymas. 2009, t. 15, Nr. 2, p. 352-375.
• The Evaluation of financial stabiliy and soundness of Lithuanian banks / Romualdas Ginevičius, Askoldas Podviezko. Economic Research. 2013, 2, p. 191-208.
• Use and choice of preference functions for evaluation of characteristics of socio-economical processes / Valentinas Podvezko, Askoldas Podviezko. 6th International Scientific Conference Business and Management, May 13-14, 2010. Vilnius: Technika, 2010. P. 1066-1071.