Palūkanų normos ir palūkanų normų rizika

LTStraipsnyje nagrinėjamos palūkanų normos ir palūkanų normos rizikos sąvokos, jų sudedamosios dalys ir veiksniai, pateikta palūkanų normos rizikos valdymo samprata ir aptarti metodai, apžvelgtos palūkanų normos ir jos rizikos valdymo tendencijos ir galimybės Lietuvos komerciniuose bankuose. Straipsnyje pamėginta išskaidyti palūkanų normą į sudedamąsias dalis pagal veiksnių poveikį žiūrint per palūkanų normos rizikos prizmę, paliesti palūkanų normų prognozavimo problemą. Lietuvoje nedaug mokslo darbų skirta palūkanų normų tyrinėjimui, todėl šis straipsnis yra bandymas rasti atsakymus į išvardintus klausimus. Kadangi palūkanų normų ir palūkanų normos rizikos problematika labai plati, straipsnyje apsiribojama, autorės nuomone, svarbesniais aspektais. Tyrimo tikslas: atskleisti palūkanų normų formavimosi veiksnius ir palūkanų normos rizikos valdymo problemas. Tyrimo objektas: komercinių bankų palūkanų normos, palūkanų normų rizika ir jos valdymas. Naudoti metodai: teorinė problemos analizė, pagrįsta Lietuvos ir užsienio mokslo darbais, bei Lietuvos komercinių bankų palūkanų normų ir jų įtakos grynųjų palūkanų pajamų normai tyrimas, taikant statistinio grupavimo, lyginamosios ir dinaminės analizės metodu. [Iš leidinio]Reikšminiai žodžiai: Komerciniai bankai; Palūkanų norma; Palūkanų normos; Palūkanų normos rizika; Palūkanų rizika; Rizikos valdymas; Commercial banks; Interest rate; Interest rate risk; Interest rates; Risk Management.

ENInvestigation of interest rates and their factors can be divided in general into two groups according Liquidity preference theory or Loanable funds theory. A very traditional determination of interest rates is explanation as the price at which loanable funds' supply and demand is in equilibrium. Interest rates play an important role in distribution of loanable funds between sources and users. Interest rate risk is the risk related to unexpected changes in interest rates that may raise or lower net interest income, net interest margin, and market value of stockholders' equity. Asset/liability and interest rate risk management is a fluid process. The dynamics of the balance sheet and frequently changing market interest rates force it to be continuous activity. Banks can take two basic approaches to reduce exposure to interest rate risk: to hedge interest rate risk: to hedge interest rate risk or to accurately forecast interest rate movements. There is the large number of serious forecasters and wide variety of forecasting methods and models, however, published publicly interest rates' forecasts are not reliable.The ultimate responsibility for the establishment of interest rate risk management policy lies with the Bank's Board. The specific responsibilities of administering the policy usually are delegated to the Asset/Liability Management Committee (ALCO). ALCO is responsible for formulation, revision, and administration of the interest rate risk management policy and strategies. Development of an interest rate risk management process includes the development of information and monitoring system and formulation of appropriate strategies and tactics. Most banks use either a GAP model, duration model, or their combination. As Lithuanian banks' interest rate analysis shows, we have had decreasing interest rates and net interest margin during last years. However, the net interest margin is much higher in large banks than in small banks. It confirms in indirect way better skills and possibilities for managing interest rate risk in large banks. [text from author]

• Vadyba / Management
• Ekonomika / Economics