Lithuanian banks liquidity creation in 2004-2008

LTStraipsnyje nagrinėjami Lietuvos bankų likvidumo užtikrinimo aspektai 2004-2008 m. Pastebima, kad per pastaruosius dešimtmečius pasaulio finansų rinkos tapo viena nuo kitos priklausomos. Viena vertus, vykstantys procesai davė didžiulę ekonominę naudą tiek nacionalinei ekonomikai, tiek investuotojams, tiek gyventojams taupantiems pinigus. Kita vertus, rinkos pokyčiai įtakojo naujų rizikos veiksnių finansų sistemos stabilumui atsiradimą, kurie tapo daugelio mokslinių tyrimų objektu. Finansų rinkos, o ypatingai bankai, yra vienos iš svarbiausių ekonomikos grandžių paskirstant finansinius išteklius. Atlikdami šią paskirstymo funkciją bankai susiduria su likvidumo rizika, atsirandančia dėl skirtingų turto ir įsipareigojimų terminų. Remiantis šiuolaikinėmis finansų teorijomis, pastebima, kad bankai egzistuoja dėl likvidumo užtikrinimo ir rizikos perskirstymo. Straipsnio tyrimo tikslas – įvertinti užtikrinamą likvidumą Lietuvos bankų sistemoje ekonominės krizės kontekste ir jos pasekmes šalies bankų sektoriaus stabilumui. Įgyvendinant tyrimo tikslą pradžioje atskleisti banko likvidumo užtikrinimo teoriniai pagrindai ir tyrimo metodologija. Po to atlikta likvidumo užtikrinimo analizė Lietuvos bankuose. Taikyta sisteminė literatūros analizė, loginio lyginimo ir apibendrinimo analizė bei matematiniai statistiniai tyrimo metodai. Lietuvos bankų likvidumo analizė parodė, kad Lietuvos bankai 2004-2007 m. buvo likvidesni lyginant su 2008 m., kuomet dėl ekonominės krizės likvidumo lygis pasiekė 2006 m. lygį.Reikšminiai žodžiai: Bankų sistemos likvidumas; Likvidumo kūrimas; Likvidumo spragos; Banking system liquidity; Liquidity creation; Liquidity gap.

ENThe main purpose of banking activity is to transform risk. However global economical crisis and recent events in financial institutions failure on the global context, leaded to bank liquidity creation role emphasizing. Performing analysis of Lithuania’s Banking System liquidity creation in 2004 – 2008, created liquidity value was calculated. Also analysis was made on estimation what influenced changes in it, what part of liquidity was created in assets, equity, loans and deposits. The analysis was also performed to evaluate relationship between banks’ created liquidity and country’s GDP, average monthly earnings of employees, average monthly expenditures of households, number of banks clients, banks equity, loans and deposits. Also banking system liquidity gap as indicator was used. Berger & Bouwman (2007), Deep &Schaefer (2004) adopted methodology was used for research to evaluate actual liquidity of Lithuanian banking system in the period of 2004 - 2008. To evaluate Lithuania banking sector liquidity and liquidity part in total bank assets, equity capital, credits and deposits was used Berger & Bouwman (2007) model. To evaluate the level of liquidity created (liquidity gap), Deep &Schaefer (2004) model was applied. [From the publication]