The Research of activity valuation in Lithuanian banks

LTYra labai svarbu parinkti bankų veiklos tyrimo metodus. Bankų valdymas koncentruojasi į akcininkų tikslus. Išoriniai vertintojai akcentuoja analizės sudėtingumą. Kadangi vidinė analizė yra daug siauresnė, ją reikia tobulinti. Straipsnio tikslas – atskleisti neatitikimus ir koreliacijas tarp vidinių ir išorinių bankų vertinimo metodologijų, pasiūlyti galimybes, kaip padidinti bankų vidinio vertinimo efektyvumą. Remiantis išorinės analizė visapusiškumu, vidinio vertinimo metodologija turi būti tobulinama įtraukiant papildomus išorinio vertinimo laukus. Šie laukai yra aktyvų kokybė, kapitalo pakankamumas, likvidumas ir kokybinių faktorių vertinimas. Straipsnyje praktiškai, remiantis Lietuvos komercinių bankų, pasaulinių kredito reitingų agentūrų duomenimis ir ekspertų nuomonėmis nustatyti pagrindiniai vidiniai ir išoriniai rodikliai. Jie būtini, norint sukurti bankų vertinimo sistemą. Taikant daugiadimensinės regresijos modelį, buvo parinkti trys pagrindiniai rodikliai: neveiksnios paskolos/(akcinis kapitalas + rezervai); neveiksnus turtas/pelnas prieš atidėjimus; indėliai. Buvo atlikta nurodytų indikatorių koreliacinė ir regresinė analizė. Ji leido nustatyti stiprią tiesinę priklausomybę tarp individualaus banko kredito reitingo ir dešimties pagrindinių indikatorių. Tolimesnės vertinimo efektyvumo didinimo kryptys turi būti pagrįstos banko finansinių sąlygų modeliavimu taikant daugiadimensinę regresiją.Reikšminiai žodžiai: Bankų vertinimo metodologija; Daugiamatė regresija; Veiklos analizė; Vertinimo efektyvumas; Activity analysis; Methodologies of banks valuation; Multidimensional regression; Valuation effectiveness.

ENIt is very important to choose valuation methods in the activity research of banks. Management of a bank concentrates on shareholders' goals. External valuators emphasize the complexity of analysis. As internal valuation is much narrower, it should be improved. This fact can be pointed out as a scientific issue and investigated. Practical research using a multiple regression model made it possible to find out the main indicators for the creation of a valuation system. Research showed that a bank's internal valuation efficiency can be maximized by methods of credit rating agencies. The adoption of an effective model leads to better performance, higher credit rating and stable growth of single banks, the banking sector and the overall economy. [text from author]