Finansinių ir nekilnojamojo turto investicijų portfelio formavimo aspektai ir galimybės

LTNagrinėjama gyventojams aktuali efektyvaus investicinio portfelio formavimo problema. Įvertinant teorinius ir praktinius efektyvaus portfelio formavimo aspektus, atsižvelgiant į užsienio šalių ir Lietuvos mokslininkų atliktus tyrimus, formuojamas efektyvus investicinis portfelis iš investicijų Lietuvos vertybinių popierių ir Vilniaus nekilnojamojo turto rinkose. Skirtingų aktyvų sąveikos interpretavimas leido atskleisti nekilnojamojo turto tinkamumą investiciniam portfeliui diversifikuoti, apsidrausti nuo kainų kilimo bei užtikrinti aukštesnę investicijų grąžą. Apibendrinant tyrimo rezultatus teigtina, kad investicijos į nuosavą gyvenamąjį būstą reikšmingai sumažina portfelio riziką arba padidina jo grąžą ir suteikia galimybę apsisaugoti nuo infliacijos. [Iš leidinio]Reikšminiai žodžiai: Finansiniai aktyvai; Investicinio portfelio efektyvumas; Investicinio portfelio efektyvumo analizė; Investicinis portfelis; Nekilnojamasis turtas; Analysis of investment portfolio effectiveness; Financial assets; Investment portfolio; Investment portfolio effectiveness; Real estate.

ENThe article examines a problem of an efficient investment portfolio formation. Taking in consideration the theoretical and practical aspects of the investment portfolio formation and based on the empirical studies of foreign and Lithuanian researchers, an efficient investment portfolio is being formed of investments in the Lithuanian stock market and Vilnius real estate market. The analysis of the interaction of some different assets approved the suitability of the real estate for investment portfolio diversification, it has also proved that the real estate could hedge when consumer prices are rising and give a higher investment return. The analysis revealed that investments to the residential real estate market could significantly reduce the risk of the portfolio or increase its return; it could also hedge against inflation. [From the publication]