Modeling stock price of Lithuanian manufacture of milk and dairy products companies’ volatility with Garch models

Direct Link:
Collection:
Mokslo publikacijos / Scientific publications
Document Type:
Straipsnis / Article
Language:
Anglų kalba / English
Title:
Modeling stock price of Lithuanian manufacture of milk and dairy products companies’ volatility with Garch models
Alternative Title:
Lietuvos pieno produktų gamybos įmonių akcijų kainų kintamumo modeliavimas Garch modeliais
Authors:
In the Journal:
Vadybos mokslas ir studijos - kaimo verslų ir jų infrastruktūros plėtrai [Management theory and studies for rural business and infrastructure development]. 2008, Nr. 2 (13), p. 154-161
Subject Category:
LT
Rokiškis; Vilkyškiai; Lietuva (Lithuania); Finansai. Kapitalas / Finance. Capital; Įmonės. Bendrovės / Companies. Enterprises.
Summary / Abstract:

LTGARCH modeliai modeliuojant akcijų kainų kintamumą yra vieni iš populiariausių metodų finansuose. GARCH modelių yra įvairių rūšių, tačiau šiame straipsnyje yra taikomas "GETIP" modelių rinkinys, kurį sudaro GARCH(1,1), EGARCH(1,1), TARCH(1,1), IGARCH(1,1), PARCH(1,1). Pagrindinis straipsnio tikslas yra atrinkti modelį, kuris geriausiai modeliuoja pieno produktų gamybos įmonių akcijų kainų kintamumą Lietuvos vertybinių popierių rinkoje. Nagrinėjamos pagrindinės Lietuvos pieno produktų gamybos akcinės bendrovės, tai - Pieno Žvaigždės (PZV), "Rokiškio sūris" (RSU), "Vilkyškių pieninė" (VLP) ir "Žemaitijos pienas" (ZMP). Investicijos į šį sektorių ypač skatina kaimo verslus, todėl investuotojams svarbu prieš priimant tinkamus investicinius sprendimus pasirinkti tinkamą rizikos modeliavimo priemonę. Atlikus šio kaimo verslo tyrimą, paaiškėjo, kad geriausiai analizuojamam sektoriui tinka EGARCH modelis, kuris pasižymi poveikio efektu, jam būdinga tai, kad "blogos naujienos" sukelia didesnį akcijų kainų kintamumą nei teigiama informacija. [Iš leidinio]Reikšminiai žodžiai: Pieno įmonės; Akcijų kainos kintamumas; Dairy company; Stock price volatility.

ENThis article investigates volatility of stock prices in manufacture of milk and dairy products sector in Lithuania's stock market. The main idea is to choose the best of general autoregressive conditional heteroskedasticity models (GARCH) and to interpret the main tendencies of Pieno Žvaigždės (PZV), Žemaitijos Pienas (ZMP), Vilkyškių Pieninė (VLP) and Rokiškio Sūris (RSU) stock prices volatility. [From the publication]

ISSN:
1822-6760; 2345-0355
Subject:
Ekonomika / Economics
Related Publications:
Baltijos šalių makroekonominių rodiklių ir akcijų rinkos kainų tarpusavio ryšio vertinimas / Jūratė Marcišauskienė, Diana Cibulskienė. Ekonomika ir vadyba: aktualijos ir perspektyvos. 2013, Nr. 1 (29), p. 51-61.
Permalink:
https://www.lituanistika.lt/content/18753
Updated:
2018-12-20 23:18:06
Metrics:
Views: 31    Downloads: 4
Export:
Download