Techninės analizės kompleksinio modelio kūrimas ir naudojimas valiutų rinkoje : disertacija

LTDisertacijos tema: “Techninės analizės kompleksinio modelio kūrimas ir naudojimas valiutų rinkoje” Tyrimo tikslas- sudaryti prekybos valiutų rinkose ir rizikos valdymo modelį, leidžiantį pelningiau ir efektyviau nei tradiciniai techninės analizės metodai, investuoti pasaulinėje valiutų rinkoje bei sudarytą modelį patikrinti realiomis rinkos sąlygomis. Disertacijoje nagrinėjami valiutų rinkos analizės metodai, modeliai ir priemonės, atliktas tradicinių techninės analizės metodų tyrimas ir įvertinimas bei įvertintos šių strategijų taikymo valiutų kurso prognozavimui galimybės, panaudojant matematinius statistikos bei optimizavimo modelius, atrinkti patikimiausi ir pelningiausi techninės analizės metodai. Pasiūlytas kompleksinis prekybinis techninės analizės modelis, leidžiantis pelningiau nei tradiciniai techninės analizės modeliai investuoti valiutų rinkose. Modelio testavimo rezultatai parodo, kad modelis generuoja didelį investicijų pelningumą tiek krentančiose tiek kylančiose rinkose. Pasiūlytas prisiimamos rizikos apribojimo modelis, paremtas šiuo metu populiarėjančia Value-at-Risk metodika. Modelyje siūloma limitų ir rizikos vertinimo sistema gali būti naudojama finansinėse institucijose arba pavienių investuotojų, dirbančių valiutų rinkose. Integravus šias modelio dalis sudarytas kompleksinis MARSIVAR investavimo ir rizikos valdymo valiutų rinkose modelis, patikrintas šio modelio efektyvumas ir rezultatyvumas realiomis rinkos sąlygomis. [LMT]

ENTitle of the thesis : Creating and Using Complex Technical Analysis Model in Currency Market. The objective of the research is to create currency trading and management model that would allow make investments in global currency market more efficiently and profitably than using traditional technical analysis methods, and test the model in real market conditions. The thesis overviews currency market analysis methods, models, and tools; examines and evaluates traditional technical analysis methods; assesses the possibilities of using such strategies for currency forecasts employing mathematical statistics and optimisation models; and points out the most reliable and profitable technical analysis models. It offers a complex technical analysis model which would allow making investments in global currency market more profitably than using traditional technical analysis models. Model testing results show that it helps to reach high profitability of investment in both emerging and declining markets. The thesis also suggests a risk limitation model based on currently popular Value-at-Risk methodology. Limitation and risk evaluation system presented within a model may be used by financial institutions or individual investors active in currency markets. These integrative parts form a complex investment and risk management in currency markets model called MARSIVAR. The efficiency and the performance of this model have been tested in real market conditions.