Tyčiniai bankrotai bei jų nustatymo būdai

LTBankrotas gali nutikti bet kuriai įmonei, tačiau labai sudėtinga nustatyti tyčinius bankrotus, kurie yra atliekami siekiant asmeninės naudos. Šiuo metu nėra tikslios tyčinių bankrotų nustatymo metodikos, todėl procesas priklauso nuo tyrėjo įgūdžių ir kvalifikacijos. Tyrimo tikslas – atrinkus tyčinio bankroto nustatymui reikšmingus ir įtaką darančius finansinius rodiklius, sukurti paprastesnę ir plačiau pritaikomą tyčinių bankrotų nustatymo metodiką. Literatūros analizės dalyje nagrinėjami tyčiniai bankrotai ir jų nustatymo būdai, išskiriant teismo ekspertizę kaip pagrindinį metodą tai atlikti. Darbe atliekamas tyrimas, kuris buvo sumodeliuotas išnagrinėjus bei susisteminus ankščiau autorių atliktus tyrimus, tikrinant bankroto prognozavimo metodų efektyvumą ir finansinių rodiklių veiksmingumą aptinkant apgaules. Jo metu buvo įvertintos Altman Z'-Score modelio tendencijos, logistinės regresinės analizės pritaikymas tyčinių ir netyčinių bankrotų imčiai. Regresinės analizės metu buvo gautas tyčinių bankrotų nustatymo modelis ir išskirti tokie rodikliai: grynasis pelnas / turtas, įsipareigojimai / turtas, įsipareigojimai / nuosavas kapitalas ir Altman Z'-Score modelis. T-testo rezultatai nurodė, kad svarbu apskaičiuoti ir įvertinti tokius papildomus rodiklius: trumpalaikis turtas / turtas, gautinos sumos / pajamos. Šio tyrimo rezultatai gali padėti paprasčiau nustatyti tyčinio įmonių bankroto tikimybę ir taip palengvinti iki šiol naudojamus sudėtingus metodus. Reikšminiai žodžiai: tyčiniai bankrotai, apgaulės, finansiniai rodikliai. [Iš leidinio]

ENBankruptcy can happen to any company, but it is very difficult to identify intentional bankruptcies that are carried out for personal gain. Currently, there is no precise methodology for identifying intentional bankruptcies, so the process depends on the skills and qualifications of the investigator. The purpose of this research is to provide a method for identifying intentional bankruptcies after examining fraud in the financial statements and their impact on the probability of bankruptcy. The paper identifies the main methods of fraud bankruptcy detection, distinguishing forensic science as the main method for doing so. The paper conducts research, which was modeled on research conducted by other authors to test the effectiveness of bankruptcy prediction methods and the effectiveness of financial indicators in detecting fraud. The research evaluated the trends of the Altman Z'-Score model and the application of binary logistic regression analysis to a sample of intentional and unintentional bankruptcies. The regression analysis provided a model for determining intentional bankruptcies and identified the following indicators: net profit / assets, liabilities / assets, liabilities / equity, and Altman Z'-Score. An independent t-test was also performed to show the differences in the means of financial ratios between intentional and unintentional bankruptcies. The results of the T-test indicated that it is important to calculate and evaluate the following additional indicators: current assets / assets, receivables / income. The results of the research may help to identify the likelihood of intentional corporate bankruptcies and thus facilitate the sophisticated methods used to date. Keywords: fraud, bankruptcy, financial ratios. [From the publication]

• Altman modelių taikymas Lietuvos įmonių bankrotui prognozuoti / Jonas Mackevičius, Asta Rakštelienė. Pinigų studijos. 2005, Nr. 1, p. 24-42.
• Apgaulių finansinėse ataskaitose nustatymas finansinių santykinių rodiklių pagalba / Rasa Kanapickienė , Živilė Grundienė. Apskaitos ir finansų mokslas ir studijos: problemos ir perspektyvos. 2014, Nr. 1 (9), p. 34-43.
• Apskaitos klaidų ir apgaulės nustatymas: atvejo analizė / Daiva Raziūnienė, Gintarė Juškaitė. Buhalterinės apskaitos teorija ir praktika. 2020, t. 21, 1 pdf (12 psl.).
• Bankroto prognozavimo metodų pritaikomumas pasirinktų gamybinių įmonių pavyzdžiu / Emilija Miliauske, Irena Paliulytė. Ekonomika ir vadyba: aktualijos ir perspektyvos. 2013, Nr. 1 (29), p. 72-82.
• Bankroto prognozavimo modelių taikymo Lietuvos transporto ir saugojimo sektoriuje tyrimas / Rasa Kanapickienė. Ekonomika ir vadyba: aktualijos ir perspektyvos. 2014, Nr. 3 (35) p. 35-43.
• Bankroto prognozavimo svarba ir metodai / Daiva Rugenytė, Vida Menciūnienė, Lina Dagilienė. Verslas: teorija ir praktika. 2010, t. 11, Nr. 2, p. 143-150.
• Ekonominių ekspertinių tyrimų galimybės tiriant ūkines ir finansines nusikalstamas veikas / Marius Barkauskas, Audrona Spiečiūtė, Gabrielė Juodkaitė-Granskienė. Baudžiamoji justicija ir verslas. Vilnius: Vilniaus universitetas, 2016. P. 311-337.
• Evaluation of bankruptcy prediction models for Lithuanian companies / Evelina Bercevič, Daiva Jurevičienė. Trendy ekonomiky a managementu. 2013, 7, 13, p. 43-55.
• Integruota įmonių bankrotų prognozavimo metodika / Jonas Mackevičius. Verslo ir teisės aktualijos. 2010, t. 5, p. 123-138.
• Įmonių bankroto prognozavimo modelių tinkamumo nustatymas / Jonas Mackevičius, Simona Silvanavičiūtė. Verslas: teorija ir praktika. 2006, [t.] 7, Nr. 4, p. 193-202.